市場期盼已久的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的文件終于出臺(tái)，各種大熱的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都有了明確的監(jiān)管部門。昨天，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財(cái)政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、中國銀行[-0.96% 資金 研報(bào)]業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），以鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，明確監(jiān)管責(zé)任，規(guī)范市場秩序。

鼓勵(lì)電商完善線上金融服務(wù)

《指導(dǎo)意見》按照“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，確立了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實(shí)了監(jiān)管責(zé)任，明確了業(yè)務(wù)邊界。

在這個(gè)十部委聯(lián)合發(fā)布的文件里，為各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提出了不少支持政策。

文件提出，要積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。支持有條件的金融機(jī)構(gòu)建設(shè)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)；支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)；鼓勵(lì)電子商務(wù)企業(yè)在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)積極開展產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升從業(yè)機(jī)構(gòu)核心競爭力。

拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境。支持社會(huì)資本發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)投資基金；鼓勵(lì)符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機(jī)構(gòu)在主板、創(chuàng)業(yè)板等境內(nèi)資本市場上市融資；鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照支持小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策，對(duì)處于初創(chuàng)期的從業(yè)機(jī)構(gòu)予以支持。

小微企業(yè)可享受稅收優(yōu)惠

通知要求，相關(guān)政府部門要堅(jiān)持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，營造有利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好制度環(huán)境。鼓勵(lì)省級(jí)人民政府加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的政策支持。

此外，還要落實(shí)和完善有關(guān)財(cái)稅政策。對(duì)于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、處于初創(chuàng)期的從業(yè)機(jī)構(gòu)，符合我國現(xiàn)行對(duì)中小企業(yè)特別是小微企業(yè)稅收政策條件的，可按規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策；結(jié)合金融業(yè)營業(yè)稅改征增值稅改革，統(tǒng)籌完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策；落實(shí)從業(yè)機(jī)構(gòu)新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策。

同時(shí)，推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)依法建立信用信息共享平臺(tái)；鼓勵(lì)符合條件的從業(yè)機(jī)構(gòu)依法申請(qǐng)征信業(yè)務(wù)許可，促進(jìn)市場化征信服務(wù)，增強(qiáng)信息透明度；鼓勵(lì)會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、咨詢等中介機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

客戶資金要有第三方存管

昨天發(fā)布的《指導(dǎo)意見》對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場秩序提出了一些具體要求。

在加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理方面，文件強(qiáng)調(diào)任何組織和個(gè)人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

文件要求建立客戶資金第三方存管制度。除另有規(guī)定外，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督。同時(shí)，健全信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示和合格投資者制度。從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行充分的信息披露，及時(shí)向投資者公布其經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)信息，進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示。強(qiáng)化消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，在消費(fèi)者教育、合同條款、糾紛解決機(jī)制等方面做出了規(guī)定。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)與信息安全，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)切實(shí)提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息。相關(guān)部門將制定技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)并加強(qiáng)監(jiān)管。

文件還要求從業(yè)機(jī)構(gòu)采取有效措施履行反洗錢義務(wù)，并協(xié)助公安和司法機(jī)關(guān)防范和打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。金融機(jī)構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、代理時(shí)，不得因合作、代理關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。文/本報(bào)記者 程婕 圖示制作/楊亙

關(guān)鍵詞

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)促進(jìn)金融包容具有重要意義，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門，在滿足小微企業(yè)、中低收入階層投融資需求，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化，以及擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開放等方面可以發(fā)揮獨(dú)特功能和作用。

解讀

做互聯(lián)網(wǎng)金融要守哪些規(guī)矩？

《指導(dǎo)意見》還規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融應(yīng)當(dāng)遵守的基本業(yè)務(wù)規(guī)則。

個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)及相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)：應(yīng)遵守合同法、民法通則等法律法規(guī)以及最高人民法院相關(guān)司法解釋，相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得非法集資

網(wǎng)絡(luò)小額貸款：應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定

股權(quán)眾籌融資：應(yīng)定位于服務(wù)小微企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)基金：銷售要規(guī)范宣傳推介，充分披露風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全

信托公司、消費(fèi)金融公司：通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的，要嚴(yán)格遵循監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保交易合法合規(guī)，并保守客戶信息

信托公司：通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品銷售及開展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵循合格投資者監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能將產(chǎn)品銷售給與風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相配的客戶。

追蹤

后續(xù)要出臺(tái)系列配套措施

近年來，P2P行業(yè)迅猛發(fā)展，從業(yè)機(jī)構(gòu)和交易規(guī)模呈幾何級(jí)數(shù)增長，但最近兩年不斷出現(xiàn)的跑路事件讓大家對(duì)這個(gè)行業(yè)憂慮重重。昨天文件出臺(tái)后，多家P2P平臺(tái)表示歡迎。

拍拍貸CEO張俊說：“拍拍貸一直盼望著監(jiān)管出臺(tái)，我認(rèn)為指導(dǎo)意見的出臺(tái)會(huì)加速推動(dòng)P2P行業(yè)倒閉潮的來臨，推動(dòng)行業(yè)凈化，下一步銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管意見則會(huì)更嚴(yán)厲，能夠引導(dǎo)行業(yè)朝著更加健康有序的方向發(fā)展�！�

上半年P(guān)2P網(wǎng)貸成交3006億

中國經(jīng)濟(jì)“半年報(bào)”拿出了GDP增速7％的成績，國民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中向好，但要想行穩(wěn)致遠(yuǎn)離不開創(chuàng)新投融資機(jī)制。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于資金配置的高效、普惠等特質(zhì)顯得尤為可貴，承擔(dān)起疏導(dǎo)資金從金融體系流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)“堰塞湖”的重任。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等原本看似專業(yè)性較強(qiáng)的金融概念，正在逐步滲透到普通投資者的日常生活中，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題由此得到一定程度的緩解。

網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，上半年我國P2P網(wǎng)貸成交量達(dá)3006.19億元，其中65％是單筆借貸資金在100萬元以下的小額貸款，借款人大多是小微企業(yè)、個(gè)體商戶等。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效益已經(jīng)顯現(xiàn)，很好地發(fā)揮了鯰魚效應(yīng)，“攪活”了金融之水。隨著投資者的投資門檻大幅降低、理財(cái)渠道日漸豐富，互聯(lián)網(wǎng)金融及時(shí)疏導(dǎo)了資金的“堰塞湖”，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。

“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，肩負(fù)著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的責(zé)任。面對(duì)這個(gè)充滿創(chuàng)新活力、蘊(yùn)含增長潛力的新業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門一方面要以包容的心態(tài)看待，另一方面也要幫助其依法合規(guī)發(fā)展，既為市場劃清發(fā)展界限，也為其發(fā)展預(yù)留空間�！毖胄袟l法司司長張濤表示。

風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)催生指導(dǎo)意見

互聯(lián)網(wǎng)金融以勢不可擋的態(tài)勢滲透到百姓的投資生活中，但與此同時(shí)，個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)“野蠻”生長，也埋下了不少風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“催生指導(dǎo)意見誕生的背景之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)�！敝醒胴�(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)良莠不齊，“跑路”時(shí)有發(fā)生，需要監(jiān)管部門適度加強(qiáng)規(guī)范。

說起互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，人們很自然會(huì)想到“一行三會(huì)”，但這次指導(dǎo)意見出臺(tái)一共“集結(jié)”了10個(gè)部門，陣容強(qiáng)大、涵蓋面廣。

“互聯(lián)網(wǎng)的‘跨界’特性使得監(jiān)管也必須整合資源，分兵把守，協(xié)同作戰(zhàn)�！秉S震說，“這次只發(fā)布了一個(gè)指導(dǎo)意見，后續(xù)需要出臺(tái)一系列配套措施�！�

P2P公司：靴子終于落地了

張俊透露，在2010年前90%的P2P平臺(tái)沒有出現(xiàn)之前，監(jiān)管層就曾到拍拍貸進(jìn)行過調(diào)研，他們也始終在和監(jiān)管保持溝通，了解未來的監(jiān)管方向，一直按照合法合規(guī)的方式運(yùn)營。張俊表示，很高興看到指導(dǎo)意見對(duì)推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的鼓勵(lì)，對(duì)大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全維護(hù)等技術(shù)領(lǐng)域基礎(chǔ)建設(shè)的鼓勵(lì)。

P2P平臺(tái)理財(cái)范表示，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)于這份指導(dǎo)意見可謂是期盼了很久，現(xiàn)在這個(gè)靴子終于落地了。該指導(dǎo)意見鼓勵(lì)創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展，這樣的基調(diào)對(duì)整個(gè)行業(yè)無疑是個(gè)利好消息。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸P2P來說，該指導(dǎo)意見明確了P2P“屬于民間借貸范疇”，受法律保護(hù)，這會(huì)對(duì)行業(yè)和投資人帶來更大的發(fā)展信心。同時(shí)，指導(dǎo)意見還明確了行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以及信息中介平臺(tái)、銀行托管、信息披露等操作細(xì)則，相信這將會(huì)使得P2P行業(yè)的發(fā)展更加透明，更加規(guī)范。

監(jiān)管部門多 協(xié)調(diào)難度加大

分析人士指出，“健康指南”給未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之路指出了方向，但并非“包治百病”。在各部門隨后出臺(tái)的細(xì)則中，需要給互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)留發(fā)展空間，增強(qiáng)政策的包容性，行業(yè)的發(fā)展才能一步步走上“康莊大道”。

“出臺(tái)規(guī)范意見是好事，關(guān)鍵在于配套措施能否充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，預(yù)留足夠的彈性空間。”互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)輪值主席唐彬認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融具有快速、跨界、融合等特征，監(jiān)管的響應(yīng)速度要跟上創(chuàng)新的步伐。

郭田勇表示，應(yīng)當(dāng)明確企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“主角”，政府只是給予指導(dǎo)，并在風(fēng)險(xiǎn)凸顯的時(shí)候及時(shí)“叫�！�，這樣才能實(shí)現(xiàn)政府與市場作用的協(xié)調(diào)互動(dòng)。

中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長楊東認(rèn)為，當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)事件較為集中，監(jiān)管部門應(yīng)該在資質(zhì)、風(fēng)控能力、業(yè)務(wù)邊界等方面細(xì)化具體可操作的措施。

“互聯(lián)網(wǎng)金融跨界融合是趨勢，涉及的監(jiān)管部門也會(huì)越來越多，協(xié)調(diào)難度會(huì)更大�！秉S震表示，如何能把準(zhǔn)脈搏、命中要害，需要更多部門出臺(tái)細(xì)則。當(dāng)然，面對(duì)這種新興業(yè)態(tài)，管理制度是否有效還需進(jìn)一步檢驗(yàn)，監(jiān)管部門不能操之過急，外界也不能期望過高，畢竟政策還需逐步完善。