受市場(chǎng)和監(jiān)管兩方面因素影響，9月份定期存款利率下行明顯，3年期及以內(nèi)期限存款利率已跌至今年3、4月份的水平，5年期存款利率則跌至一年前水平。與此同時(shí)，9月份大額存單多數(shù)期限利率上升，且5年期大額存單平均利率升至年內(nèi)最高水平。未來(lái)，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)�；�?qū)⒂兴�下降，大額存單規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張————

9月份，各期限定期存款利率繼續(xù)下降，整體創(chuàng)今年最大跌幅，其中3年期存款利率降幅最大。與此同時(shí)，大額存單多數(shù)期限利率上升，且5年期大額存單平均利率升至年內(nèi)最高水平。存款利率為何下降，大額存單利率又為何上升？未來(lái)還會(huì)有什么變化？針對(duì)這些熱點(diǎn)問題，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪了相關(guān)專家學(xué)者。

定期存款利率下行

據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月份，各期限定期存款利率繼續(xù)下降，其中3個(gè)月期平均利率是1.444%，6個(gè)月期平均利率是1.703%，1年期平均利率是2.002%，2年期平均利率是2.642%，3年期平均利率是3.335%，5年期平均利率是3.275%，環(huán)比8月份分別下降了0.5個(gè)、0.3個(gè)、0.7個(gè)、1.1個(gè)、2.1個(gè)、1.5個(gè)基點(diǎn)，整體創(chuàng)今年最大跌幅，3年期存款利率降幅最大。對(duì)比來(lái)看，目前3年期及以內(nèi)期限存款利率已跌至今年3、4月份的水平，5年期存款利率則跌至1年前水平。

業(yè)內(nèi)人士表示，存款利率下行，主要有市場(chǎng)和監(jiān)管兩方面原因�！敖衲暌詠�(lái)3次降準(zhǔn)以及貨幣政策工具的使用，使得市場(chǎng)流動(dòng)性處于合理充裕狀態(tài)，銀行獲取資金的成本下降�！眹�(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼表示。

“在資金面整體寬松情況下，銀行存貸款息差收窄，負(fù)債端成本偏高，調(diào)低存款利率在情理之中，未來(lái)有進(jìn)一步走低趨勢(shì)�！比�360、簡(jiǎn)普科技大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示。

此外，董希淼表示：“今年以來(lái)，央行也一直在進(jìn)行窗口指導(dǎo)，嚴(yán)格監(jiān)督非法攬儲(chǔ)、高息攬儲(chǔ)等行為。定期存款利率下行也符合政策導(dǎo)向�！�

定存利率分化明顯

值得注意的是，9月份，城商行和農(nóng)商行各期限存款平均利率差別不大，均處于較高水平，大型國(guó)有銀行3年期以內(nèi)存款平均利率也較高，但是5年期存款平均利率要明顯低于城商行和農(nóng)商行，股份制銀行的各期限存款利率則依舊處于墊底位置，3年期和5年期利率與其他類型銀行差距最大。

“一般來(lái)說(shuō)，銀行規(guī)模越大、網(wǎng)點(diǎn)布局越廣、客戶越多，拉存款的難度就越低，存款利率就低，反之亦然。所以城商行、農(nóng)商行的存款利率往往要高于國(guó)有銀行、股份制銀行。”劉銀平表示，不過近幾年國(guó)有銀行攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)激烈，存款利率力壓股份制銀行，股份制銀行則憑借良好的金融服務(wù)、多樣化的存款及理財(cái)產(chǎn)品、龐大的對(duì)公及私人銀行客戶吸攬資金。

從各類銀行利率調(diào)整看，9月份大型商業(yè)銀行的存款利率整體上調(diào)，股份制銀行和農(nóng)商行的存款利率變動(dòng)不大，但城商行各期限存款利率均明顯下調(diào)。劉銀平表示，這也是9月份各大銀行存款平均利率下降的主要原因。

再到具體銀行，據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，9月份，68家銀行定期存款利率均值排名中，漢口銀行、湖北銀行、泉州銀行、上海農(nóng)商銀行、天津農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行等6家銀行的1年及以內(nèi)期限存款利率并列第一；泉州銀行、天津農(nóng)商銀行、武漢農(nóng)商銀行、西安銀行、昆侖銀行等5家銀行的2年期存款利率并列第一，為3.15%；西安銀行的3年期存款利率最高，為4.26%；泉州銀行的5年期存款利率最高，為4.80%。各銀行3年期、5年期存款利率分化明顯。

從地區(qū)來(lái)看，湖北地區(qū)的銀行存款利率普遍偏高，漢口銀行、湖北銀行、武漢農(nóng)商銀行的各期限存款利率均位列前茅。

大額存單利率上升

與定期存款利率普降有所不同，9月份大額存單多數(shù)期限利率上升，且5年期大額存單平均利率升至年內(nèi)最高水平。業(yè)內(nèi)專家表示，這主要是由于發(fā)行5年期大額存單的銀行數(shù)量不多，大部分銀行的5年期大額存單利率甚至要低于3年期，不過由于樣本少，個(gè)別城商行5年期大額存單利率過高，拉高了整體利率水平。

融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，9月份有86家銀行新發(fā)行大額存單，與8月份相比減少了16家；發(fā)行數(shù)量共626只，環(huán)比下降19.23%；發(fā)行量排在前三名的銀行分別是招商銀行、光大銀行、曲靖銀行，發(fā)行量分別為64只、37只、32只，發(fā)行量多也意味著銀行發(fā)行的大額存單在期限和門檻方面比較豐富。

從利率來(lái)看，9月份大額存單1個(gè)月期平均利率是1.641%，3個(gè)月期平均利率是1.671%，6個(gè)月期平均利率是1.975%，9個(gè)月期平均利率是2.175%，1年期平均利率是2.280%，2年期平均利率是3.182%，3年期平均利率是4.150%，5年期平均利率是4.541%。在各品種中，3年期數(shù)量最多，18個(gè)月期數(shù)量最少。

9月份大額存單1年期、3年期平均利率分別下降0.2個(gè)基點(diǎn)、1.2個(gè)基點(diǎn)，其他期限存款利率均上漲，1個(gè)月期、3個(gè)月期、6個(gè)月期、9個(gè)月期、2年期、5年期平均利率分別上漲1.5個(gè)基點(diǎn)、0.7個(gè)基點(diǎn)、0.4個(gè)基點(diǎn)、0.6個(gè)基點(diǎn)、0.7個(gè)基點(diǎn)、5.4個(gè)基點(diǎn)，5年期大額存單平均利率升至年內(nèi)最高水平。

“今年以來(lái)，各類穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)下降，大額存單長(zhǎng)期品種的利率優(yōu)勢(shì)開始凸顯，甚至要超過很多銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率�！眲�銀平表示，2015年6月份大額存單剛面世時(shí)，由于門檻高、利率優(yōu)勢(shì)不明顯、大多不能靠檔計(jì)息，備受冷落，近兩年因大額存單利率大幅上調(diào)，逐漸受到老百姓青睞，規(guī)模也迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

值得一提的是，業(yè)內(nèi)人士表示，近期，“假結(jié)構(gòu)性存款”迎來(lái)新一輪整治潮，未來(lái)結(jié)構(gòu)性存款規(guī)�；�?qū)⒂兴�下降，屆時(shí)大額存單將成為銀行的攬儲(chǔ)利器，規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張。